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“缺口过 5 不回补” 形态辅助分析模型（主图 + 选股指标） 本模型通过缺口特征、量价关系与时间周期分析，为投资者提供经典洗盘形态的参考信号，不构成任何投资建议或收益保证。
一、模型核心特征 （一）主图信号参考- 缺口确立条件：
- 跳空高开形成缺口，幅度＞1%（非涨停板形态优先）；
- 当日收小阳线（涨幅 1%-3%），成交量＞前 5 日均量 ×2（倍量柱特征）。
- 缩量整理特征：
- 股价波动区间收窄，单日振幅＜缺口实体高度的 50%；
- 成交量以缺口日为基准逐级递减，整理期≥5 个交易日；
- 黄色水平线标记缺口支撑压力带，缩量至缺口日量能 50% 以下时，副图显示红钻买点参考信号。
（二）选股指标筛选- 量化模块：
- 缺口确认：自动标注跳空缺口，过滤涨停板形成的缺口；
- 量能萎缩：动态计算地量阈值（较缺口日缩量 50% 以上）；
- 形态识别：监测振幅收窄（＜5%）及整理周期达标（≥5 日）。
- 执行建议：
每日 14:50 后运行选股，次日集合竞价观察股价稳定性，确认买点有效性。
二、操作策略与风险控制 （一）介入与离场参考- 介入时机：
红钻信号出现后，若股价维持在缺口上沿且量能稳定，可轻仓介入（仓位≤20%）； - 风险控制：
- 止损位：缺口下沿价格 ×0.98，跌破时果断离场；
- 辅助离场：红钻信号消失或成交量突然放大（非良性放量）时，提示风险上升。
（二）周期与爆发力关联 历史数据显示，部分案例中整理周期延长与后市上涨动能存在一定关联，但需结合市场环境判断：
- 牛市中周期＞10 日的案例，5 日上涨概率约 45%；
- 熊市中周期延长可能伴随资金流失，需谨慎看待 “时间换空间” 逻辑。
三、核心逻辑与回测说明 （一）三维验证机制 通过 “缺口有效性 + 量能萎缩持续性 + 时间周期达标” 多维度参考，辅助识别洗盘形态：
- 缺口未回补表明短期强势特征；
- 缩量整理提示筹码锁定可能性；
- 周期达标降低偶然性波动干扰。
（二）历史表现参考（2020-2023 年）[td]信号类型 | 信号数量 | 5 日上涨概率 | 平均收益 | 较大回撤 | 红钻买点信号 | 186 | 40% | +2.7% | -18.5% | 周期＞10 日信号 | 72 | 45% | +3.5% | -15.2% |
注：数据基于沪深主板非 ST 股回测，剔除次新股及日均成交额＜5000 万元标的，历史表现不代表未来走势。
四、重要风险提示- 形态误判风险：
60% 的信号未达预期，2023 年某股在红钻信号后因主力出货下跌 18%，触发止损。 - 缺口回补风险：
熊市中缺口回补概率达 65%，2022 年某股整理 8 日后回补缺口，跌幅超 10%。 - 市场环境影响：
板块轮动过快或系统性风险下，模型信号有效性下降，2022 年平均收益为 - 1.2%。 - 辅助工具声明：
本模型仅为形态特征分析工具，无法 “精准捕捉” 洗盘行为。投资者需结合公司基本面、龙虎榜资金流向及大盘情绪综合决策，自主承担投资风险，避免依赖单一信号盲目操作。
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