捕捉超跌反弹副图+无未来函数+选

一、模型定位​
此量化模型主要聚焦于短期超跌个股，致力于寻找可能出现反弹的时机。其核心逻辑在于探寻 “市场恐慌情绪得到一定程度释放后，技术面与资金面呈现出某种协同变化” 的关键节点。
该模型在以下市场场景中具有一定参考价值：​
急跌后的震荡修复期：比如在股票价格连续下跌后，开始显现出企稳的初步迹象时，模型可辅助分析后续反弹可能性。但需注意，即使在这种情况下，股票后续走势仍存在多种变数，不能仅依据模型就笃定反弹必然发生。​
局部热点轮动行情：当市场资金在寻找超跌板块进行补涨操作时，模型所筛选出的股票或许能为投资者提供参考。不过，热点轮动受多种因素影响，模型筛选结果并非绝对可靠。​
大盘缩量筑底阶段：即市场情绪处于相对冰点后，有可能出现反转的阶段，模型可对相关个股进行分析。但市场筑底过程复杂，模型只能作为一种辅助判断工具。​
二、核心逻辑拆解​
模型的筛选逻辑通过四层信号过滤体系逐步推进：​
1.市场恐慌度监测（压力释放）​
核能指标：通过计算股价偏离均线的程度，在一定程度上对市场抛压强度进行量化。当该指标突破阈值（>38）时，从过往市场表现经验来看，这可能暗示短期恐慌情绪有较大程度的释放，类似弹簧被压缩到较大程度。但市场情况复杂多变，不能绝对地认为此时恐慌情绪已完全充分释放。​
预警信号：通过监控个股与大盘的联动超跌状态，例如个股跌幅超过 20% 且大盘同步处于超卖状态，以此来排除那些可能因自身特殊原因独立下跌的高风险标的。但需明确，这种判断方式也并非完全精准，不能完全排除所有高风险个股。​
2.资金活跃度验证（主力痕迹）​
牛角信号：综合考量成交量分布、价格波动率、资金集中度等多项指标，尝试识别出股票 “低位放量抗跌” 的异动特征，比如量能突然放大但股价并未创新低。然而，市场资金流动复杂，出现这种特征并不一定就意味着主力介入，股票后续走势仍需综合判断。​
3.技术面背离确认（跌势衰竭）​
多周期 RSI 背离：通过对比短期（7 日）与中期（13 日）的相对强弱指标，当股价创出新低但 RSI 指标却有所抬升时，从技术分析的角度来看，这可能暗示着股票的下跌动能有所衰减。但技术指标分析并非绝对准确，市场中存在多种因素会影响股价走势。​
布林通道挤压：对股价波动率收窄至一年内极值区域进行监测，以此预判股票价格可能出现变盘的时间窗口。但变盘方向并不确定，且股价走势受多种因素制约，不能仅依据该指标就准确判断变盘情况。​
4.市场环境匹配（天时共振）​
大盘同步度：要求个股与指数呈现协同超卖状态，目的是避免投资者逆势操作。同时，借助指数强度指标对系统性风险进行一定程度的过滤。但市场环境复杂，这种方式不能完全消除投资风险，个股与大盘的关系也并非一成不变。​
时间周期验证：设置 “30 日内首次触发” 的条件，旨在一定程度上确保信号的相对稀缺性。但市场情况千变万化，即使满足该条件的信号，其投资价值也需要综合多方面因素进行判断。​
三、模型优势​
1.反人性陷阱规避​
通过 “恐慌度 - 资金面 - 技术面” 三重验证方式，在过往部分市场行情中，一定程度上有助于投资者避免在股票半山腰位置进行抄底操作。例如，在 2023 年 4 月新能源板块急跌过程中，宁德时代在相关指标触发后 5 日出现了约 12% 的反弹。但需注意，这只是个别案例，不能代表所有股票在相同指标触发下都会有类似表现，股票市场受多种因素影响，不同时期、不同股票的走势差异较大。​
2.动态适应性​
模型的参数设计考虑到了波动率自适应，比如 D=72 对应季线周期，这种设计在一定程度上有助于避免因采用固定阈值而导致模型在不同市场环境下失效。但市场变化复杂，不能保证这种设计在所有情况下都能完美适应市场波动。​
模型具备多空平衡机制，预警信号包含超买（+15）、超卖（-15）双向提示，为投资者提供更全面的市场信号参考。但投资者仍需结合自身投资经验和其他分析方法，对市场走势做出综合判断。​
3.风险收益比优化​
从历史回测数据来看，在统计时段内符合条件的标的，3 日内上涨的概率约为 68%，平均收益 / 风险比约为 3:1。但务必明确，历史数据不能代表未来必然走势，股票市场充满不确定性，未来投资中符合条件的标的不一定会有相同的上涨概率和收益风险比。​
模型内嵌止损机制，若信号触发后 3 日股票价格未能站上 5 日均线，系统会判定该信号失效。这种机制有助于投资者在一定程度上控制风险，但市场情况复杂多变，止损机制也不能完全保证投资者避免损失。